Forex’te Swap Nedir?



Swap işlemi döviz kurlarındaki ve faiz oranlarındaki değişimler sonucu ortaya çıkan riski en aza indirmek amacını taşıyan ve bu amaç doğrultusunda gelişmiş bir işlemdir. Forex de işlem yaparken yatırımcıların yatırım işlemlerini yaptığı platformda Swap adı altında hesaplardaki varlıkları etkileyen ve negatif ya da pozitif şekilde olabilen bir hesap hareketi görülmektedir. Swap,  belirli bir zaman diliminde, parasal değeri eşit olan iki varlığın yarattığı nakit akışının takas edilmesine verilen isimdir. Finans piyasalarında faiz, emtia, hisse senedi, para varlıkları üzerinden Swap gelir – giderleri elde edilmektedir. Forex piyasalarında Swap işlemi diğer tüm piyasalardan farklı olarak taşıma maliyeti şeklinde karşımıza çıkmaktadır. Kısaca Swap, herhangi bir para biriminin değerleneceğini düşünerek Forex hesabımızda açtığımız alım pozisyonunda işlem yapıldığında ilgili döviz varlığımızla işlem gören parite üzerinden yeni dövizi almış olmamızdır. Yani açtığımız alım işlemiyle belirli miktar aldığımız USD’yi ödünç olarak satar ve belirli miktar EURO’yu ödünç olarak almış oluruz. Bu pozisyonu aynı gün içerisinde kapatmadığımızda hesabımıza Swap adı altında bir kesinti yansır. Bunun nedeni Forex piyasasında satılan para için faiz alınması ve satın alınan para içinde pozisyonu kapatana kadar faiz ödenmesidir. Hesabımıza aldığımız faiz ile verdiğimiz faiz arasındaki fark yansımaktadır.

SWAP BEDELİ

Forex de ödünç olarak sattığınız para biriminin dolar olduğunu ve EURO aldığınızı var sayarsak, USD faizi EURO’dan düşük olduğu için bu işleminizde Swap bedeli negatif olacaktır. Eğer bunun tam tersi bir işlem yapılmış olsaydı, o zaman pozitif Swap geliri yansıyacaktı. Aynı gün içerisinde pozisyonun kapatılması halinde herhangi bir bedel yansıması olmayacaktır. Gün içerisinde pozisyonlanan Swap bedelleri gece 00:00 ‘da yansıtılmaktadır. Sadece Çarşamba günü açılan ve gece 00:00 a kadar kapatılmayan pozisyonlara 3 günlük Swap bedeli uygulanır. Diğer tüm günler için o günün Swap bedelleri uygulanmaktadır. Çarşamba günü için bu farklı uygulamanın sebebi Valör T+2 olmasıdır. Valör tarihleri hafta sonuna sarktığı için takas işlemleri iki gün sonra gerçekleştirilemediğinden bu gün yapılan işlemlerde Swap 3 günlük uygulanmaktadır.

SWAPSIZ FOREX

Forex piyasalarında Swapsız Forex hesabı seçeneği de bulunmaktadır. İslami Forex olarak tanınan bu uygulama da gecelik faiz kazancından arındırılmış, özel Forex hesapları geliştirilmiştir.



Bir önceki yazımız olan Parite Nedir? Majör ve Minör Parite Nedir? başlıklı makalemizi de okumanızı öneririz.